Métricas além do retorno: o que avaliar numa estratégia automatizada
Robôs com lucro de 30 % no mês ainda podem ser ruins se demoram 45 dias para recuperar uma queda. Saiba quais números — além do retorno — revelam se vale a pena copiar a estratégia.
Drawdown: o tamanho do buraco antes do resgate
Imaginou dois algoritmos: um ganha 4 % por mês com máximo drawdown de 3 %; outro ganha 8 % por mês, mas já chegou a perder 25 % do capital. O segundo entrega mais retorno, mas exige nervos de aço para aguentar o caminho até lá. No painel do Spider, o drawdown é mostrado em valor e em % do capital inicial. Regra simples: se o histórico do robô tem mais de 3 anos e o drawdown máximo ficou abaixo de 20 %, a chance de quebrar conta cai drasticamente. Dica: compare com o drawdown do Ibovespa no mesmo período — se o robô ficou mais próximo de zero que o índice, é sinal de gestão de risco eficaz.
Tempo de recuperação: quanto custa esperar o resgate
Drawdown grande só é problema se o robô demora 6 meses para voltar ao patamar anterior. O tempo de recuperação (em dias úteis) mede exatamente isso. Exemplo hipotético: robô A demora 15 dias úteis para apagar um tombo de 8 %; robô B leva 45 dias para cobrir 8 % de perda. Mesma queda, nível de estresse completamente diferente. Na prática, estratégias day-trade costumam recuperar em até 20 dias úteis; já algoritmos de tendência swing levam 25-35 dias. Se o número passa de 40, o risco de ser parado por falta de paciência (ou de margem) explode. No Spider, o filtro "Recuperação < 30 dias" já elimina 70 % das estratégias mais arriscadas — antes mesmo de você olhar o retorno.
Sharpe: o quanto o lucro compensa o risco
Sharpe acima de 1,5 significa que cada unidade de risco trouxe, em média, 1,5 de retorno acima do CDI. Valores entre 1 e 1,5 são aceitáveis; abaixo de 1 o algoritmo está te fazendo correr mais do que vale. A vantagem do Sharpe é padronizar robôs de perfis diferentes: um que opera só ETH e outro que gira 20 pares pode ser comparado na mesma régua. Observação: períodos menores que 365 dias tendem a inflar o Sharpe — prefira sempre números com pelo menos 3 anos de backteste. No marketplace, o selo "Sharpe > 2" aparece em menos de 15 % das estratégias; quando aparece, vale pena entrar com pelo menos R$ 500 de stake inicial.
Taxa de acerto: consistência vs sorte
Algoritmos de alta frequência podem ter 65 % de trades positivos e ainda sim ser ruins se os 35 % negativos forem desproporcionalmente grandes. Por outro lado, estratégias com 55 % de acerto, mas stop ganho 3× stop loss, entregam curva de capital suave. Olhe a taxa de acerto em conjunto com o payoff médio (média ganhos / média perdas). Regra de ouro: payoff ≥ 1,5 + taxa ≥ 55 % já gera trajetória de capital crescente com poucos solavancos. No filtro do Spider, marque "Acerto ≥ 55 % + Payoff ≥ 1,5" para ver apenas robôs que crescem de forma mais linear — e evite surpresas de um dia ganhar 8 % e no outro perder 12 %.
Volatilidade mensal: o tamanho do solavanco
Volatilidade entre 4 % e 8 % ao mês costuma ser o ponto doce: suficiente para capturar movimentos interessantes, sem virar montanha-russa. Robôs com vola > 12 % exigem conta com 3× mais margem do que o mínimo — senão o primeiro drawdown de leva stop. A regra prática do Spider mostra um histograma vermelho-amarelo-verde: vermelho (volátil > 10 %) precisa de buffer de pelo menos R$ 1 mil; amarelo (6-10 %) R$ 500; verde (< 6 %) pode começar com R$ 200. Use o filtro de volatilidade para alinhar estratégia com o seu apetite de risco — e nunca descola mais do que 2× o valor do aporte inicial.
Perguntas frequentes
Posso começar com menos de R$ 200 num robô de Sharpe > 2?+
Sim, mas limite a volatilidade a 6 % ao mês. Abaixo disso, o capital consegue acompanhar solavancos sem ser stopado por margem.
Drawdown de 25 % é sempre ruim?+
Não, se o tempo de recuperação fica abaixo de 20 dias úteis e o payoff é alto (≥ 1,8). O problema é quando a quem é longa e lenta.
Por que o Sharpe do meu robô caiu de 2 para 1,2 depois que aumentei o stake?+
Efeito escala: algoritmos de alta frequência podem perder eficiência com ordens grandes. Verifique se o backteste usou volumes parecidos com o seu.
Tem algum alerta para quando essas métricas saem do lugar?+
No Spider você configura notificações assim: drawdown > 15 %, recuperação > 30 dias, Sharpe < 1, volátil > 10 %. Recebe e-mail ou push em menos de 5 min.
Se o robô tem 70 % de acerto, mas payoff 1,2, vale a pena?+
A taxa alta compensa payoff baixo, mas fique de olho no tamanho médio dos stops. Teste com pequeno lote antes de migrar todo o capital.
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0 mensalidade, taxa só sobre ganho. Comece com R$ 200 e mude quando quiser.
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