Drawdown máximo: a métrica que filtra robôs perigosos
Robôs com drawdown acima de 35% costumam falhar antes de 12 meses. Saia antes de ser stopado.
O que é drawdown e por que ele decide tudo
Drawdown é a queda de capital desde o pico até o vale. Se um robô rendeu 20 % e depois caiu 10 %, o drawdown foi 10 %. Simples assim.
No mercado de algoritmos, o drawdown máximo conta o pior cenário que a estratégia já passou. Robôs com histórico curto (menos de 3 anos) e drawdown acima de 35 % têm 4,5× mais chance de serem desativados nos 12 meses seguintes, segundo levantamento interno da Spider com 2.300 estratégias.
Por isso, antes de assinar qualquer robô, olhe só para dois números: - Drawdown máximo histórico - Tempo de auditoria (quantos meses foi testado)
Se o primeiro é grande demais ou o segundo é curto demais, passe reto.
Como ler o número em menos de 30 segundos
No card de qualquer robô do Spider aparece: - Drawdown máximo: 18 % - Dias sob auditoria: 847
Regra prática da casa: - Verde: drawdown ≤ 25 % e ≥ 365 dias - Amarelo: drawdown 25-35 % e ≥ 180 dias - Vermelho: drawdown ≥ 35 % ou < 180 dias
Exemplo real: robô Fx-Conservador-01 tem drawdown 14 % e 1.080 dias → verde. Desde 2024, segue sem bater stop.
Quando o drawdown alto ainda vale a pena
Há exceções. Estratégias de volatilidade (ex: Long & Short com hedge) naturalmente oscilam mais, mas compensam com: - Sharpe ratio acima de 2 - Correlaão negativa com Ibovespa (serve de proteção) - Stop configurável (você pode reduzir exposição)
Nesses casos, o próprio dashboard mostra o alerta “Alta volatilidade controlada” e o robô entra na categoria Hedge. Mesmo assim, só assine se tiver apetite para ver o capital variar 40 % antes da virada.
Checklist rápido antes de clicar em “Ativar”
- [ ] Drawdown ≤ 30 %
- [ ] Auditoria ≥ 1 ano
- [ ] Stop configurable (sim/não)
- [ ] Alinhado ao meu teto de perda mensal
Se marcar 3x sim, o robô passa no filtro. 2× ou menos, desconfie.
Perguntas frequentes
Drawdown de 40 % é sempre ruim?+
Nem sempre. Estratégias de hedge ou arbitragem podem oscilar mais, mas costumam ter proteção ativa. Verifique se o stop é configurável e se o sharpe ratio supera 1,5 antes de descartar.
Qual drawdown considero seguro para começar?+
Se for iniciante, fique em robôs com drawdown ≤ 20 % e 12+ meses de auditoria. Assim você dorme tranquilo enquanto aprende a operar os ajustes.
Onde vejo o gráfico de drawdown em tempo real?+
No Spider Terminal, clique em “Visão” → “Performance” → “Drawdown”. A linha laranja mostra o histórico desde o dia 1. Mantenha o número visível para saber quando sair antes que o robó bata stop.
Filtrar robôs demora 5 segundos
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