Sharpe ratio na prática: como filtrar estratégias automatizadas
Entenda o índice que separa robôs que rendem de verdade dos que só parecem bons — e use isso para escolher estratégias no marketplace da Spider
O que é o Sharpe ratio (e por que importa para quem segue robôs)
O Sharpe ratio compara quanto um investimento devolveu em relação ao risco que tomou. A fórmula é simples:
Sharpe = (retorno da estratégia – retorno do ativo livre de risco) / desvio-padrão da estratégia
Resultado acima de 1 já é considerado bom; acima de 2, excelente. No marketplace da Spider, robôs e algoritmos são auditados mensalmente: o Sharpe aparece ao lado do drawdown e do PnL acumulado. Filtre por Sharpe ≥ 1,2 e elimine 70 % das opções com retorno ruim ajustado.
Passo a passo: filtrar estratégias no marketplace
1. Abra o marketplace (Menu → Estratégias → Investimentos automatizados). 2. Clique em “Filtrar” → Métrica → Sharpe. Digite 1,2 no campo mínimo. 3. Ordene por Sharpe decrescente. Compare com o filtro “Drawdown máx 15 %” para evitar surpresas. 4. Clique no card do algoritmo. Na aba “Histórico” veja o Sharpe mensal: se oscilar menos de 0,8 em três meses seguidos, passe adiante. 5. Antes de assinar, teste no Paper Trading por 7 dias. Robôs com Sharpe estável > 1,5 costumam replicar o número no simulador.
Exemplo real: algoritmo “Trend” vs robô “Scalp”
– Algoritmo “Trend” (futuros de índice): 14 % retorno/ano, 6 % desvio, Sharpe 2,1. Drawdown máx 9 %. Roda 24 h com stop móvel. – Robô “Scalp” (mini dólar): 22 % retorno/ápice, 18 % desvio, Sharpe 0,9. Drawdown máx 28 %.
Ambos aparecem na lista “Mais rentáveis do mês”. Quem só olha o % acaba no “Scalp” e leva duas semanas de sequência negativa. Quem filtra por Sharpe ≥ 1,2 pega o “Trend” e dorme tranquilo.
Tabela de referência rápida
Sharpe Classificação Drawdown sugerido ≥ 2,0 Excelente ≤ 10 % 1,5 – 1,9 Bom ≤ 15 % 1,0 – 1,4 Aceitável ≤ 20 % 0,5 – 0,9 Frágil — < 0,5 Inviável —
Use a tabela para combinar Sharpe com drawdown: estratégias com Sharpe 1,3 e drawdown 18 % são piores que Sharpe 1,1 com drawdown 12 %.
Erro comum: confundir Sharpe com rentabilidade absoluta
Sharpe não diz se o robô “ganhou 30 %”. Ele diz se o robô compensou o risco que tomou para chegar lá. Um algoritmo que rende 8 % ao ano com 3 % de volatilidade (Sharpe 1,6) é melhor que outro que rende 30 % com 28 % de vola (Sharpe 0,9). No marketplace, ordene por Sharpe e só depois olhe retorno: evite a armadilha “rentabilidade bruta”.
Perguntas frequentes
Preciso pagar assinatura para ver o Sharpe dos robôs?+
Não. A métrica está disponível para todos os usuários cadastrados, mesmo antes de assinar qualquer estratégia.
Sharpe baixo significa que o robô é ruim?+
Significa que o risco não foi bem remunerado. Pode ser robô de alta volatilidade que precisa de ajuste de alavanca ou stop. Teste no Paper Trading antes de descartar.
Qual Sharpe mínimo vale a pena para day trade?+
Day trade exige Sharpe ≥ 1,5, porque o custo de corretagem e slippage come rentabilidade. Algoritmos de swing trade aceitam ≥ 1,2.
O Sharpe vale para estratégias de cripto também?+
Sim. O cálculo é o mesmo: usa taxa livre de risco em reais (CDI) como benchmark. Robôs de cripto aparecem no marketplace com Sharpe auditado mensalmente.
Quer filtrar robôs com Sharpe auditado?
Abra o marketplace da Spider e use o filtro Sharpe para ver só estratégias que compensam o risco.
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